海外FXのゼロカットシステムとは？仕組み・罠・国内FXとの違いを徹底解説

海外FX取引において最も重要な仕組みの一つが「ゼロカットシステム」です。

国内FXでは追証によって借金を抱えるリスクがある一方、海外FXではゼロカットシステムによって証拠金以上の損失が発生しない仕組みが整備されています。

そこで本記事では、ゼロカットシステムの仕組みやメリット・デメリット、国内FXとの違いについて詳しく解説していきます。

ゼロカットシステムとは？海外FXの基本ルールを理解しよう

ゼロカットシステムは、海外FX取引における投資家保護の仕組みとして広く採用されています。

急激な相場変動によって証拠金以上の損失が発生した場合でも、トレーダーに追加の支払い義務が生じない点が最大の特徴です。

国内FXとは根本的に異なる制度設計となっているため、海外FX取引を始める前にしっかりと理解しておく必要があります。

ここでは、ゼロカットシステムの基本的な仕組みと導入された背景について解説していきます。

ゼロカットシステムの基本構造

ゼロカットシステムとは、急激な相場変動によって口座残高がマイナスになった場合でも、そのマイナス分を業者が補填してくれる仕組みです。

通常のFX取引では、レバレッジを活用することで少額の証拠金で大きなポジションを保有できますが、相場が急変すると証拠金以上の損失が発生するリスクがあります。

国内FXではこの損失分を「追加証拠金（追証）」として支払う義務が発生しますが、海外FXのゼロカットシステムでは業者がマイナス分を負担するため、トレーダーは預けた証拠金以上の損失を負うことがありません。

項目	内容
証拠金以上の損失	業者が補填
トレーダーの負担	預けた証拠金のみ
追加支払い	一切不要
適用タイミング	口座残高がマイナスになった時点

この仕組みにより、ハイレバレッジ取引でも借金を抱えるリスクがなく、精神的な負担を軽減しながら取引できる環境が整っています。

ゼロカットが導入された背景

ゼロカットシステムが海外FXで広く採用された背景には、ハイレバレッジ取引の普及があります。

海外FX業者では最大1000倍以上のレバレッジを提供しているケースが多く、少額資金でも大きな利益を狙える反面、急激な相場変動時には証拠金以上の損失が発生しやすい環境です。

2015年1月のスイスフランショックでは、スイス国立銀行が突然為替介入を停止したことで、わずか数分間でスイスフランが40％以上も急騰する異常事態が発生しました。

この時、ゼロカットシステムを導入していなかった一部の業者では、多くのトレーダーが巨額の追証を請求される事態となり、投資家保護の重要性が改めて認識されることになりました。

こうした歴史的な経緯から、海外FX業者の多くはトレーダー保護の観点からゼロカットシステムを標準的な仕組みとして採用するようになったと考えられます。

国内FXではゼロカットが導入できない理由

国内FX業者がゼロカットシステムを導入できない理由は、金融商品取引法による法的制限があるためです。

日本の金融商品取引法では、顧客の損失を業者が補填する行為が原則として禁止されており、これは「損失補填の禁止」として明確に規定されています。

損失補塡等の禁止

第三十九条　金融商品取引業者等は、次に掲げる行為をしてはならない。

三　有価証券売買取引等につき、当該有価証券等について生じた顧客の損失の全部若しくは一部を補塡し、又はこれらについて生じた顧客の利益に追加するため、当該顧客又は第三者に対し、財産上の利益を提供し、又は第三者に提供させる行為

「e-Gov検索第三十九条」より一部抜粋

この法律は投資家保護を目的としていますが、同時に業者が顧客の損失を肩代わりすることで不公平な取引環境が生まれることを防ぐ狙いもあります。

項目	国内FX	海外FX
法的規制	金融商品取引法の適用	海外法令の適用
損失補填	法律で禁止	認められている
最大レバレッジ	25倍	1000倍以上も可能
追証の発生	あり	なし（ゼロカット）

そのため、国内FX業者では追証が発生する仕組みとなっており、相場急変時には証拠金以上の損失をトレーダー自身が負担する必要があります。

一方、海外FX業者は日本の金融商品取引法の適用を受けないため、ゼロカットシステムの導入が可能となっているのが現状です。

なぜ海外FXはゼロカットが可能なのか

海外FX業者がゼロカットシステムを提供できる理由は、単に法規制の違いだけではありません。

業者側のビジネスモデルやリスク管理の仕組みが、ゼロカットの実現を可能にしています。

ここでは、海外FX業者がどのようにしてゼロカットのコストを吸収し、持続可能な形で提供できているのかを解説していきます。

NDD方式・STP/ECN口座の仕組み

海外FX業者の多くは、NDD（ノン・ディーリング・デスク）方式と呼ばれる取引方式を採用しています。

NDD方式では、業者はトレーダーの注文を直接インターバンク市場に流すため、顧客とのポジションを相殺する必要がありません。

業者の収益源は主にスプレッドや取引手数料となるため、顧客が勝っても負けても業者の利益には直接影響しない仕組みです。

取引方式	特徴	ゼロカットとの関係
NDD方式	注文を直接市場に流す	業者のリスク負担が限定的
DD方式	業者が相手方となる	業者が損失リスクを負う

この仕組みにより、急激な相場変動で一部の口座がマイナスになっても、業者全体としての収益構造が大きく揺らぐことはなく、ゼロカットによる補填コストを吸収できる体制が整っています。

また、STPやECNといった高度な注文処理システムを導入することで、急激な価格変動時でも迅速なロスカットが実行されるため、マイナス残高の発生自体を最小限に抑える工夫がされています。

リスク分散と保険制度の存在

海外FX業者は、ゼロカットによる損失リスクを分散するために複数の対策を講じています。

まず、顧客資金の分別管理を徹底することで、会社の運営資金と顧客の証拠金を明確に分離し、万が一の事態に備えた資金プールを確保しています。

さらに、一部の大手業者では保険会社と契約を結び、極端な相場変動による損失リスクをヘッジする仕組みを導入しているケースもあります。

リスク管理手法	内容
分別管理	顧客資金と運営資金を分離
保険制度	極端な損失リスクをヘッジ
収益構造の最適化	スプレッド収益でコストを吸収

ゼロカットによる損失は業者全体で見れば限定的であり、通常の取引で得られるスプレッド収益や取引手数料によって十分にカバーできる範囲内に収まるよう設計されています。

ゼロカット発動の具体的な流れ

ゼロカットシステムが実際に発動するまでの流れを理解しておくことは、安心して取引を行うために重要です。

通常、相場が急変して含み損が拡大すると、まずロスカット水準（証拠金維持率が一定以下）に達した時点で強制ロスカットが執行されます。

しかし、相場の変動が極端に激しい場合や週末の窓開けなどでは、ロスカットが間に合わず口座残高がマイナスになることがあります。

多くの海外FX業者では、マイナス残高が発生した時点で自動的にゼロカットが執行され、トレーダー側で特別な手続きを行う必要はありません。

ただし、業者によっては数時間から数営業日程度の処理時間がかかる場合もあるため、マイナス残高が一時的に表示されることがある点には注意が必要です。

ゼロカットシステムのメリット

ゼロカットシステムは、特にハイレバレッジ取引を行うトレーダーや少額資金から始める初心者にとって大きなメリットがあります。

国内FXとの比較を通じて、ゼロカットシステムがもたらす具体的な利点を整理していきます。

追証がない＝借金リスクゼロ

ゼロカットシステムの最大のメリットは、どれだけ相場が急変しても証拠金以上の損失を負うことがない点です。

国内FXでは、急激な相場変動によってロスカットが間に合わず、口座残高を超える損失が発生すると追証として不足分の支払いを請求されます。

過去には数百万円から数千万円規模の追証が発生したケースも報告されており、SNS上でも「FXで借金を抱えた」という口コミが散見されます。

項目	国内FX	海外FX（ゼロカット）
証拠金以上の損失	トレーダーが負担	業者が負担
借金リスク	あり	なし
最大損失額	予測不可能	預けた証拠金まで

海外FXのゼロカットシステムでは、どれだけ大きな損失が発生しても預けた証拠金を失うだけで済むため、借金を抱えるリスクが完全にゼロになります。

この安心感は、特に副業としてFX取引を行うサラリーマンや初心者トレーダーにとって非常に重要な要素と言えます。

ハイレバレッジでも安心して取引できる

海外FXでは最大1000倍以上のレバレッジが提供されており、少額資金でも大きなポジションを保有できます。

ゼロカットシステムがあることで、ハイレバレッジのリスクを限定しながら、資金効率の高い取引が可能になります。

比較項目	海外FX	国内FX
証拠金	10万円	10万円
最大レバレッジ	1000倍	25倍
最大ポジション	1億円分（＝10万円 × 1000倍）	250万円分（＝10万円 × 25倍）
ロスカット・リスク	ゼロカットにより 損失は10万円まで	相場急変時に 追証が発生する可能性あり
リスク管理	損失が証拠金内で完結	証拠金を超える損失のリスクあり
資金効率	非常に高い	低い

例えば、10万円の証拠金で1000倍のレバレッジを使えば、最大1億円分のポジションを保有できますが、万が一相場が逆行しても失うのは最大で10万円だけです。

国内FXでは最大25倍のレバレッジに制限されているため、同じ10万円でも250万円分のポジションしか持てず、さらに追証のリスクも伴います。

ゼロカットシステムによって損失額が明確に限定されるため、攻めの戦略を取りやすく、少額から大きな利益を狙えるチャンスが広がります。

精神的な余裕が生まれる

ゼロカットシステムがもたらす心理的なメリットも見逃せません。

国内FXでは、ポジションを保有している間「もし急変したら追証が発生するかもしれない」という不安が常につきまといます。

特に週末を挟んだポジション持ち越しや、重要な経済指標発表前後は精神的なストレスが大きくなりがちです。

心理的側面	国内FX	海外FX（ゼロカット）
最大損失の明確性	不明確	明確
週末持ち越しの不安	大きい	限定的
損切りの判断	焦りやすい	冷静に対応可能

一方、ゼロカットシステムがある海外FXでは、最悪のケースでも預けた証拠金を失うだけという明確なリスク範囲が見えているため、冷静な判断がしやすくなります。

この精神的な余裕は、適切な資金管理や損切りラインの設定など、トレードの質を高めることにもつながります。

ゼロカットシステムのデメリット・注意点

ゼロカットシステムは非常に魅力的な仕組みですが、万能ではありません。

いくつかの注意点やデメリットも存在するため、利用前にしっかりと理解しておく必要があります。

ここでは、ゼロカットシステムの罠やリスクについて詳しく解説していきます。

ゼロカットが適用されないケースもある

多くの海外FX業者では、特定の条件下でゼロカットが適用されない場合があります。

最も多いのは、ボーナスを悪用した取引や禁止されている取引手法を使用した場合です。

ゼロカット対象外となる主なケース	内容
複数口座間の両建て	同一業者内の複数口座で両建てポジションを持つ
業者間の両建て	異なる業者を使った両建て取引
アービトラージ	価格差を利用した裁定取引
ボーナスの不正利用	ボーナスを使った組織的な取引
接続遅延を狙った取引	サーバー遅延を意図的に利用

これらの取引が発覚した場合、ゼロカットが適用されないだけでなく、利益の取り消しや口座凍結といったペナルティが課される可能性があります。

また、一部の業者では利用規約に「業者の裁量でゼロカットを適用しない場合がある」といった条項を含めているケースもあるため、口座開設前に必ず利用規約を確認しておくことが重要です。

ゼロカットシステムは正常な取引を行っているトレーダーを保護する仕組みであり、不正な手法には適用されない点は理解しておきましょう。

一時的にマイナス残高が表示されることがある

ゼロカットシステムが導入されていても、口座残高が一時的にマイナス表示されることがあります。

これはシステム処理のタイムラグによるもので、最終的には業者側がマイナス分を補填してゼロにリセットします。

多くの業者では数時間から1営業日以内に自動的にマイナス残高がリセットされますが、場合によっては数日かかることもあります。

マイナス残高が長期間表示されたままの場合は、サポートデスクに連絡して確認することをおすすめします。

なお、この一時的なマイナス表示中でも追加の支払いを求められることはなく、最終的には必ずゼロにリセットされるので安心してください。

「ゼロカットだから安全」と過信するリスク

ゼロカットシステムは借金リスクを排除する優れた仕組みですが、損失リスクそのものをゼロにするわけではありません。

「ゼロカットがあるから大丈夫」と安易に考えて無謀な取引を繰り返すと、証拠金を何度も失うことになります。

ゼロカットはあくまで最終的な救済措置であり、リスク管理の代替手段ではない点を理解しておく必要があります。

誤った認識	正しい認識
ゼロカットがあるから損失は怖くない	証拠金を失うリスクは常に存在する
ハイレバでも問題ない	適切なレバレッジ管理が必要
損切りしなくても大丈夫	損切りラインの設定は必須

注意：ゼロカットは”保険”ではなく”最終的な救済措置”。過信は禁物。

適切な資金管理・ロット調整・損切りラインの設定といった基本的なリスク管理を徹底したうえで、ゼロカットシステムを安心材料として活用する姿勢が重要です。

ゼロカットを採用している海外FX業者を比較

ゼロカットシステムは多くの海外FX業者で採用されていますが、その適用条件や処理スピードは業者によって異なります。

ここでは、日本人トレーダーに人気の高いXMとFXGTの2社を中心に、ゼロカット制度の特徴を比較していきます。

XMのゼロカット制度の特徴

XMTrading（エックスエム）は、2009年から運営されている老舗の海外FX業者で、世界中で500万人以上の利用者を抱えています。

XMでは「マイナス残高保護」として公式にゼロカットシステムを明記しており、どのような相場状況でも追証が発生しないことを保証しています。

XMでは、マイナス残高が発生した場合、通常数時間以内に自動的に口座残高がゼロにリセットされます。

また、XMは日本の金融庁から警告を受けていますが、これは日本国内のライセンスを取得していないためであり、海外ライセンスは正式に保有しているため、信頼性は高いと考えられます。

FXGTのゼロカット制度の特徴

FXGT（エフエックスジーティー）は、2019年に設立された比較的新しい海外FX業者ですが、仮想通貨CFDの取り扱いに強みを持ち、急速に人気を集めています。

FXGTでも全口座タイプでゼロカットシステムを採用しており、自動残高リセット機能によって迅速な処理を実現しています。

FXGTは、セーシェル金融庁のライセンスを保有しており、顧客資金の分別管理も徹底されています。

また、仮想通貨取引でもゼロカットが適用される点は、ボラティリティの高い暗号資産市場で取引する際の大きな安心材料となります。

XMとFXGTの比較表（ゼロカット観点）

項目	XM	FXGT
ゼロカット対応	あり	あり
適用条件	常時適用	常時適用
処理スピード	即時（自動処理）	即時（システム連動）
例外条件	不正取引のみ	不正取引・システム乱用時のみ
仮想通貨対応	一部銘柄	全銘柄対応
運営実績	2009年〜	2019年〜
日本語サポート	24時間対応	24時間対応
金融ライセンス	セーシェル・キプロス等	セーシェル

両社ともゼロカットシステムは信頼できる水準で提供されており、通常の取引であれば安心して利用できます。

XMは運営実績の長さと利用者数の多さから安定感があり、FXGTは仮想通貨取引に強みを持つという特徴があります。

自分の取引スタイルや重視するポイントに応じて、適切な業者を選択するのがおすすめです。

国内FXと海外FXのリスク比較

ゼロカットシステムの有無は、国内FXと海外FXの最も大きな違いの一つです。

ここでは、法制度の違いに基づくリスク構造の差を明確にし、それぞれのメリット・デメリットを整理していきます。

国内FXの追証リスクとは

国内FXでは、急激な相場変動によってロスカットが間に合わない場合、口座残高を超える損失が発生すると追証として不足分の支払いを請求されます。

追証は法的な支払い義務があり、拒否すると裁判や強制執行といった法的措置に発展する可能性があります。

国内FXでは最大25倍のレバレッジに制限されているため、海外FXほど大きな損失は発生しにくいとされていますが、それでも追証リスクがゼロになるわけではありません。

海外FXは投資家保護重視の設計

海外FX業者は、投資家保護を重視した制度設計となっており、ゼロカットシステムはその中核を成す仕組みです。

分別管理による資金保護に加えて、高レバレッジでも追証が発生しない環境が整備されており、資金効率を最大化しながらリスクを限定できる点が大きな特徴です。

比較項目	国内FX	海外FX
レバレッジ	最大25倍	最大1000倍以上
追証	あり	なし（ゼロカット）
税制	申告分離課税（20.315％）	総合課税（最大55％）
保護制度	信託保全	分別管理＋保険制度
金融ライセンス	金融庁登録	海外金融当局
スプレッド	狭い	やや広い
ボーナス	限定的	豊富

海外FXは税制面では不利ですが、ゼロカットシステムとハイレバレッジの組み合わせにより、少額資金から効率的に取引できる環境が整っています。

特に、副業として少額から始めたいトレーダーや、リスクを限定しながら攻めの取引をしたい方にとっては、海外FXのゼロカットシステムは大きなメリットと言えます。

ゼロカットを最大限に活かすためのトレード戦略

ゼロカットシステムがあるからこそ実現できる、効率的なトレード戦略を紹介します。

ゼロカットはリスク管理の自由度を高める仕組みですが、適切な戦略と組み合わせることで、その効果を最大化できます。

レバレッジ×損切幅の最適化

ゼロカットシステムを前提とすることで、ハイレバレッジと適切な損切り設定を組み合わせた戦略が立てやすくなります。

一般的に推奨される「1トレードあたり証拠金の2％までのリスク」というルールは、ゼロカットがある海外FXでも変わりません。

例えば、10万円の証拠金で取引する場合、1回のトレードで許容できる損失は2000円までとなります。

証拠金	レバレッジ	ロット数	損切幅	最大損失
10万円	1000倍	0.1ロット	20pips	2000円
10万円	500倍	0.1ロット	20pips	2000円
10万円	100倍	0.1ロット	20pips	2000円

レバレッジを高く設定しても、ロット数と損切幅を適切にコントロールすれば、リスクを一定に保ちながら資金効率を高められます。

ゼロカットがあることで、万が一損切りが間に合わなくても証拠金以上の損失が発生しないという安心感のもと、冷静にトレード戦略を実行できます。

ボーナス活用で損失リスクを軽減

XMやFXGTなどの海外FX業者では、豊富な入金ボーナスキャンペーンを提供しています。

ボーナスを活用することで、実質的な証拠金を増やし、損失リスクをさらに軽減できます。

例えば、10万円を入金して100％ボーナスを受け取れば、証拠金は20万円となります。

この状態でゼロカットが発動しても、実質的な損失は自己資金の10万円だけとなり、ボーナス分の10万円は元々リスクフリーの資金だったことになります。

ケース	自己資金	ボーナス	合計証拠金	全損時の実損失
ボーナスなし	10万円	0円	10万円	10万円
100％ボーナス	10万円	10万円	20万円	10万円

ボーナスをリスクヘッジとして活用することで、より安全にハイレバレッジ取引に挑戦できる環境が整います。

損切ラインを明確にして精神的負担を軽減

ゼロカットシステムがあるからこそ、損切りラインを明確に設定し、機械的に執行する習慣を身につけやすくなります。

「どこまで損失が膨らむか分からない」という国内FXの不安から解放されることで、冷静な判断に基づいたトレードが可能になります。

ゼロカットによって「最悪でも証拠金を失うだけ」という明確なリスク範囲が見えているため、損切りを躊躇せずに実行できます。

この精神的な余裕が、長期的な勝率向上につながる重要な要素となります。

まとめ

ゼロカットシステムは、海外FX取引における最も重要な投資家保護の仕組みです。

証拠金以上の損失が発生しないという安心感は、特にハイレバレッジ取引を行うトレーダーにとって大きなメリットとなります。

まとめポイント	詳細
ゼロカット＝追証なし	証拠金以上の損失を業者が補填するため借金リスクがゼロ
国内FXでは法的に導入不可能	金融商品取引法により損失補填が禁止されている
信頼できる業者を選ぶのが最善	XM・FXGTなどの実績ある業者で安全に取引
適切な資金管理は必須	ゼロカットは保険ではなく最終的な救済措置
ボーナス活用でリスク軽減	入金ボーナスを活用して実質的な損失を抑える

ただし、ゼロカットシステムがあるからといって無謀な取引をしても良いわけではありません。

適切な資金管理・損切りライン設定・レバレッジコントロールといった基本的なリスク管理を徹底したうえで、ゼロカットを最終的な安全装置として活用する姿勢が重要です。

海外FX取引を始める際は、XMやFXGTのような信頼性の高い業者を選び、ゼロカットシステムの恩恵を最大限に活かしながら、安全で効率的なトレードを実現していきましょう。